Haftanın gündemi ve beklentiler...

 

Küresel piyasalar geçtiğimiz hafta açıklanan ABD Ekim ayı enflasyon

rakamı sonrasında pozitif havaya büründü. Manşet enflasyon aylık %0.4

artış ile yıllık %7.7 seviyesine geriledi. Piyasa beklentisi yıllık enflasyonun

%7.9 olarak gerçekleşeceği yönündeydi. FED ’in Mart ayında başladığı faiz

artırım süreci nihayetinde enflasyonu kontrol altın almış gibi görünüyor.

Veri sonrası Aralık ayında 50 baz puanlık faiz artışı yüksek ihtimal olarak

fiyatlanıyor. Aralık ayı FED toplantısına kadar bir istihdam raporu ve Kasım

ayı enflasyonu var. Ancak faiz artırımlarının gecikmeli olarak etki yapacağı

biliniyordu. Bu nedenle Ekim ayı gerçekleşmesi her durumda resesyon

endişesi taşıyan piyasalar için olumlu diyebiliriz.

Yeni haftada ABD tarafında açıklanacak olan üretici enflasyonunun %0.4

olacağı ve yıllık rakamın %8.4 olacağı tahmin ediliyor. Perakende satışlar,

sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak diğer önemli veriler

arasında yer alıyor. Bunun dışında İngiltere (beklenti yıllık %10.5) ve

Kanada’da (beklenti aylık %0.7) enflasyon verileri açıklanacak. İki ülkede

de enflasyonda yukarı yönlü eğilimin devam edeceği tahmin ediliyor. Hafta

boyunca ECB Merkez Bankası Lagarde konuşması ve FED üyelerinin

konuşmaları takip edilecek. 15 Kasım Salı günü G-20 üyesi ülkelerin

Merkez Bankası Başkanları ve Maliye Bakanları düzeyinde yapacakları

toplantı ve buradan gelecek mesajlar da önem arz ediyor.

Hisse senedi piyasalarında ABD hedge fonlar taşınan hisse senedi pozisyon

miktarını hafta başında açıklayacaklar. Tahvil faiz oranlarının yükseldiği

ortamda fonların hisse senedi piyasası pozisyonlarındaki değişim

önümüzdeki aylardaki eğilimin habercisi olabilir. Salı günü Walmart’ın brüt

kar marjı tahminleri açıklanacak. 17 Kasım Perşembe günü Ali baba 2.

Çeyrek mali yılı sonuçları açıklanacak ve sonrasında şirket bir sunum

yapacak. ABD enflasyonu sonrasında pozitif seyir ile 3992 seviyesinde

kapanış yapan S&P500 endeksi için yeni haftada 3900 önemli destek ve

bu seviye üzerinde endeks Ağustos ayı yüksek seviyelerini test etmek

isteyebilir.

Küresel risk iştahı Dolar Endeksindeki geri çekilme pozitif ancak önemli

olan tahvil piyasasında faiz oranlarının seyri ve 10 yıllık tahvil faiz

oranlarının %3.80 altına yerleşip yerleşmediği diyebiliriz. Bu hafta tahvil

piyasasının hareketi ve faiz oranlarındaki geri çekilmenin devam edip

etmeyeceği takip edilecek

Döviz Piyasası

EUR/USD: Dolar endeksinin %4'e yakın değer kaybettiği haftada parite

haftayı 4,08% oranında yükseliş ile 1,0366 seviyesinden tamamladı.

Kapanışı haftanın ve temmuz ayından bu yana görülen en yüksek

seviyeden gerçekleşti. Paritenin hafta içinde işlem aralığı 0,9899 – 1,0366

oldu. Dolar endeksi haftayı 106,4 puandan tamamladı. Teknik olarak

geçtiğimiz hafta sert yükselen paritede olası geri çekilmelerde 50 haftalık

AO (1,0310) üzerinde kalıcılık takip edilebilir. Bu seviye üzerinde yukarı

yönlü atakların devamında 1,0500-1,0620 sıralı direnç seviyeleri olarak

izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0310 altında 1,0270- 1,0200

seviyeleri önemli destekleri oluşturmaktadır. Geçtiğimiz hafta ABD'de

açıklanan TÜFE yıllık bazda %7,70%'ye gerilerken, çekirdek TÜFE ise

%6,30 ile beklentilerin üzerinde düşüş gösterdi. Enflasyondaki geri

çekilme Fed'in faiz artışlarında daha ılımlı olabileceği beklentisi yarattı. Bu

hafta ABD'de ekim ayı ÜFE oranları ve Fed üyelerinden gelecek mesajlar

önemli olacak. Euro bölgesinde cuma günü enflasyon oranları

yayımlanacak.

Direnç: 1,0500-1,0620-1,0770

Destek: 1,0310-1,0270-1,0200

GBP/USD

GbpUsd paritesi geçtiğimiz haftayı 4,09% oranında yükseliş ile 1,1844

seviyesinden kapattı. Parite hafta boyunca 1,1290-1,1855 aralığında

hareket etti. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan enflasyon verilerinin

beklentilerin altında kalması ile dolar endeksinde yaşanan satıcılı seyir

pariteye destek verdi. Bu hafta ABD'de açıklanacak ÜFE, sanayi üretimi ve

perakende satışlar ile Fed üyelerinden gelecek mesajlar pariteye volatilite

 

yaratabilir. İngiltere'de ise ekim ayı enflasyon oranları ve perakende

satışlar açıklanacak. BoE, ay başında gerçekleşen toplantısında İngiltere

ekonomisinin 3Ç22 itibariyle resesyona girdiğini ve 2023-2024'te

küçüleceğini öngörmüştü. Teknik olarak geçtiğimiz haftayı 200 günlük

AO'ya (1,1862) yakın seviyeden kapatan paritede yükselişin devamı adına

bu seviye üzerine gün kapanışları önem arz etmektedir. 5 haftalık AO'nun

22 haftalık AO'yu yukarı yönde kesmesi ile kısa vadeli görünüm pozitife

dönerken, 200 günlük AO üzerinde kalıcılık ile paritede 1,2020'ye kadar

yükselişin devamı beklenebilir. 50 haftalık AO'da 1,2020 seviyesinden

geçiyor. Hareketin devamında ise 1,2200 direnci yer alırken, olası geri

çekilmelerde 1,1675-1,1540-1,1375 sıralı destekler olarak takip edilebilir.

Destek: 1,1675-1,1540-1,1375

Direnç: 1,1860-1,2020-1,2200

Hisse Senedi ve Emtia Piyasası

S&P 500 Endeksi: SPX geçtiğimiz haftayı 5,90% oranında yükseliş ile

3992 puandan kapattı. Haftaya pozitif seyirle başlayan endekste ABD'de

ekim ayında beklenenden daha fazla düşüş gösteren TÜFE oranları risk

iştahına destek verdi. Mart ayından bu yana enflasyonla mücadele için 375

baz puan faiz artışı yapan Fed'in faiz artışlarının enflasyonda beklenen

etkiyi yaratmaya başladığı görüldü. TÜFE yıllık bazda %7,70 ile 9 ayın en

düşük seviyesine geriledi. Dolar endeksinde ve ABD tahvil getirilerindeki

hızlı geri çekilme de risk iştahının arttığını gösterdi. Piyasada Fed'in faiz

artışlarında hız daha ılımlı olabileceği beklentisi ile ABD borsalarında

iyimserlik arttı. Bu hafta ABD'de ÜFE, sanayi üretimi, perakende satışlar

ve Fed üyelerinin konuşmaları piyasalarda yükselişin devamı için takip

edilmesi gereken gelişmeler olarak yer alıyor. Teknik olarak 4000

seviyesine yakın bölgeden kapanış gerçekleştiren endekste 4020 kısa

vadeli ara direnç olmak üzere bu seviye üzerinde, 4170-4250 sıralı hedef

seviyeler olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 3965 ara destek

olmak üzere 3900 seviyesi önemli destek noktasını oluşturmaktadır.

Destekler: 3965-3900-3860

Dirençler: 4020-4170-4250

Nasdaq 100 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 8,84% oranında yükseliş

ile 11817 seviyesinden tamamladı. Son 8 haftanın en yüksek kapanışını

gerçekleştirdi. 11500 direncinin aşılması ile yükselişin ivme kazandığı

görüldü. Teknik olarak yeniden 5 haftalık AO üzerine yerleşen endekste

12000 seviyesi kısa vadede direnç olarak test edilebilir. Bu seviye

üzerinde gün kapanışı yükselişin devamı adına önem arz etmektedir. 50

haftalık AO 12750 puandan geçiyor. Aşağı yönlü hareketlerde 11570-

11500 destekleri takip edilebilir. 11400 altında gün kapanışları ile satış

baskısının yeniden güç kazanması beklenebilir.

Destekler: 11570-11500-11400

Dirençler: 11915-12000-12400

DAX Endeksi: Alman Dax endeksi geçtiğimiz haftayı 5,68% oranında

yükseliş ile 14224 seviyesinden tamamladı. Endeks üst üste 6. haftayı da

pozitif seyirle tamamladı. Kapanışı 50 (13725)ve 100 haftalık (13895)

AO'ların üzerinde gerçekleştirdi. Endekste 14000 üzerinde teknik görünüm

pozitif seyrin devamına işaret ederken, 14400-14700 sıralı direnç

seviyeleri olarak takip edilebilir. Küresel piyasalarda Fed sonrası artan risk

iştahı ile endekste yukarı yönlü trendin devam etmesi beklenebilir. Geri

çekilmelerde ise 14000 destek olarak tepki gelebilecek seviye olabilir.

Yükselişin devamı adına 13725 seviyesi üzerinde kalıcılık önem arz

etmektedir.

Destekler: 14000-13725-13250

Dirençler: 14400-14700-15070

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD (Ons Altın)

Altın Ons geçtiğimiz haftayı 5,14% oranında yükseliş ile son 4 ayın en

yüksek seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1664-1768 aralığında

hareket etti. ABD 10Y tahvil getirilerindeki %8'e yakın kayıp ve dolar

endeksindeki sert geri çekilme yükselişi destekledi. Teknik olarak önemli

direnç seviyelerini zorlanmadan geçen değerli madende fiyatın 50 haftalık

AO'Ya (1772) yaklaştığını görüyoruz. Kısa vadede bu seviye üzerinde fiyatlamalar görülebilir. Kısa vadede 1800 direnci test edilebilir. Değerli

madende hareketin kalıcılığı açısından haftalık kapanışın 1772 üzerinde

olması önem arz etmektedir. Altında kısa vadeli direnç destek olarak ise

1740-1725 seviyeleri takip edilebilir. ABD'de geçtiğimiz hafta açıklanan

TÜFE oranları beklentilerin üzerinde düşüş gösterirken, çekirdek yıllık

TÜFE 40 yılın zirvesinden geri çekildi. Manşet TÜFE son 9 ayın en düşük

seviyesine geriledi. ABD'de bu hafta salı günü ÜFE oranları, çarşamba

günü sanayi üretimi ve perakende satışlar, haftanın genelinde ise Fed

üyelerinden gelecek mesajlar değerli madende fiyatlamalar açısından

yakından takip edilecek.

Direnç:1772-1800-1830

Destek: 1740-1725-1700

XAGUSD (Ons gümüş)

Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 3,81% oranında yükseliş ile 21,65

seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 20,38-22,05 bandında hareket etti.

Dolar endeksinde %4'e yakın değer kaybı kıymetli madendeki yükselişe

destek verdi. 200 günlük AO'nun (20,92) üzerinde yükselişin ivme

kazandığı kıymetli madende pozitif görünüm devam etti. 21,90 direncinin

üzerine geçilmesine rağmen kapanışı bu seviyenin gerisinde gerçekleşti.

Teknik olarak yükseliş trendine giren kıymetli madende kısa vadede 21,90

direnci yer alırken, bu seviye üzerine yerleşme olması halinde 22,30-23,20

sonraki hedef seviyeleri oluşturmaktadır. 100 haftalık AO'nun 22,30'dan

geçmesi bu seviyenin önemlini artırıyor. Olası geri çekilmelerde 20,90-

20,30 destekleri takip edilebilir. 20,00 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi

ile yeniden alçalan trend içerisine girilerek teknik görünüm zayıflayabilir.

Direnç: 21,90-22,30-23,20

Destek: 20,90-20,30-20,00

 

 

 

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı

ile Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada

yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak

yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım

danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul

etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı

sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri,

yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece

burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize

uygun sonuçlar doğurmayabilir