Haftanın gündemi ve beklentiler...

Geçtiğimiz haftaki zayıf veri gündemiyle birlikte küresel piyasalarda risk iştahının da düşük olduğu bir hafta geçirildi. Bu hafta ise yılı kapatırken tüm piyasanın yön arayışına cevap verecek önemli gelişmeler takip edilecek. Majör MB'lerden Fed, ECB ve BoE yılın son faiz kararlarını açıklayacak. Faiz kararlarıyla birlikte önemli makro ekonomik verilerin açıklanacağı hafta da kasım ayına ilişkin enflasyon verileri piyasaların odağında olacak. Yıl boyunca enflasyon ile mücadele için sürdürülen sıkı para politikaların enflasyonu getirdikleri son nokta görülmüş olacak. Yıl boyunca toplam 375 baz puan faiz artışı yapan Fed, son 4 toplantıdaki 75 baz puanlık artışın ardından 50 baz puan artışı tercih ederek faiz artışlarında hız kesmesi bekleniyor. Kararla birlikte her iki toplantı da bir yayımlanan Fed projeksiyonlarında; Fed üyelerinin 2023 için daha yüksek bir faiz oranına gitmeyi hedefledikleri görülürse risk varlıklardan kaçış görülebilir. Kararın ardından Fed Başkanı Powell'ın yapacağı konuşmanın tonu da yılı kapatırken hisse senedi piyasalarında yön belirleyici olacak. Fed öncesi salı günü ABD TÜFE verilerinde yıllık bazda %7,70'ten %7,3'e gerileme beklenirken, manşet enflasyonun beklentinin neresinde yer alacağına yatırımcıların dikkat etmesi gerekiyor. İngiltere'de de haftaya önemli makro verilerle başlangıcın ardından önce BOE'nin faiz kararı ardından kasım ayı TÜFE rakamları takip edilecek. BoE'nin 50 baz puan artışla faizleri son 14 yılın en yükseğine çıkarması bekleniyor. Euro bölgesinde de öncü TÜFE verilerinde görülen yavaşlamanın ardından faiz artışında 2 75'lik sert artışın ardından 50 baz puan ile hız kesmesi bekleniyor. Veri akışının yoğun olacağı haftanın riskli varlıklarda da yüksek volatilite yaratması sebebiyle kısa vadeli işlemlerden uzak durulması gereken bir hafta olabilir. ABD endeksleri önemli haftaya %10 ile %30 arası yıllık kayıplarla giriyor. Enflasyonda olası aşağı yönlü süprizler hisse senedi piyasalarında yıl sonu rallisi görülmesini sağlayabilir

Döviz Piyasası

EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı hafif satıcılı yönde 1,0534 seviyesinden tamamladı. Hafta içi işlem aralığı 1,0443-1,0596 oldu. Yeniden 5 günlük AO (1,05) üzerine yerleşen paritede kısa vadeli teknik görünüm pozitife döndü. Veri gündeminin sakin olduğu geçtiğimiz hafta Euro bölgesinde açıklanan revize GSYH büyüme oranları beklentilerin üzerinde gerçekleşti. 3Ç2'de çeyreklik bazda 0,3% ile beklentiler aşılırken, güçlü büyüme verisi Euro bölgesinde enflasyonu durdurmak için daha fazla faiz artışına ihtiyaç olduğunu gösterdi. Bu hafta ABD ve Euro bölgesinde kasım ayı TÜFE oranları yayımlanacak. Fed ve ECB faiz oranları kararları açıklanacak. ECB ve Fed'in yılın son toplantılarında 50 baz puanlık faiz artışları yapması bekleniyor. Faiz kararları ardından MB Başkanlarının yapacağı konuşmaların tonu ve 2023 yılına ilişkin beklentileri piyasa fiyatlamalarına yön verebilir. Teknik olarak paritede 1,0618 yukarı yönde kısa vadeli direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 1,0830 ise paritede yukarı yönde önemli direnç seviyesi olarak yer alıyor. Geri çekilmelerde 1,0470 seviyesi kısa vadeli destek olmak üzere bu bölgenin altında 1,0385'e kadar zayıf seyir devam edebilir. 50 haftalık AO ise 1,0288'de yer alıyor. Direnç: 1,0618-1,0720-1,0830 Destek: 1,0470-1,0355-1,0290 GBP/USD: Parite geçtiğimiz haftayı hafif eksi yönde 1,2260 seviyesinden kapattı. Parite hafta boyunca 1,2106-1,2345 aralığında hareket etti. Hafta içerisinde aşağı yönlü hareketin hız kazanmasına rağmen, tepki alımlarının güçlü olması ile yılın ikinci yarısındaki zirve seviyelere yakın kapanış gerçekleşti. Bugün İngiltere'de açıklanacak önemli makroekonomik veriler paritede volatilite yaratabilir. Çarşamba günü ise kasım ayı TÜFE oranlarında yıllık bazda sınırlı geri çekilme bekleniyor. Perşembe günü BoE'nin 50 baz puan faiz artışı yapması beklenirken, BoE Başkanı Bailey'in gelen önemli verilerin ardından yapacağı konuşma Sterlinde orta vadeli yönün belirleyicisi olabilir. ABD'de de kasım ayı TÜFE rakamlarının ardından Fed faiz kararı ve Fed projeksiyonu dolar endeksinin gücünü yitirip yitirmeyeceğini gösterecek. Teknik olarak paritede yukarı yönlü hareketlerde 1,2400-1,2560-1,2630 dirençleri hedef olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,2170 ilk destek seviyesini oluşturmaktadır. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 1,2070 - 1,2000 pozitif seyrin bozulmaması adına önemli bölge olarak izlenebilir. 50 haftalık AO 1,1996'da yer alıyor. Destek: 1,2170-1,2070-1,2000 Direnç: 1,2400-1,2560-1,263

Hisse Senedi ve Emtia Piyasası

S&P 500 Endeksi: SPX geçtiğimiz haftayı -3,37% oranında düşüş ile 3934 puandan kapattı. Haftaya 4052 puandan zayıf seyirle başlayan endekste artan resesyon kaygıları ve Fed faizlerinin beklenen daha yüksek seviyeye ulaşacağı beklentisi risk iştahını azalttı. Cuma günü açıklanan ÜFE oranları da beklentilerin üzerinde kalarak enflasyonda kalıcı düşüşün henüz görülmediğini gösterdi. Endeksin kapanışı 50 ve 200 haftalık AO altında gerçekleşti. Endeksin 5, 22 50 ve 200 haftalık AO'ları 3900-4000 aralığına sıkışmış bulunuyor. Bu bölgenin dışındaki fiyatlamalarda kalıcılık sağlanması ile endekste yeni bir trend başlangıcı takip edilebilir. Teknik olarak endekste 4000 üzerinde kalıcılık ile 4170-4280 sıralı hedef seviyeler olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3900 seviyesi ise yukarı yönlü hareketin ivme kaybetmemesi adına kritik desteği oluşturmaktadır. 3900 altında kalıcılık endekste kırılımın aşağı yönlü olmasını sağlayabilir. Bu hafta ABD'de kasım ayı TÜFE oranlarının beklentilerin neresinde olacağı ve Fed Başkanı Powell'ın faiz artışından sonra yapacağı konuşma piyasada risk iştahına yön verecektir. Destekler: 3900-3780-3700 Dirençler: 4000-4170-4280

Nasdaq 100 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı -3,59% oranında düşüş ile 11563 seviyesinden tamamladı. Hafta boyunca 11431-11957 bandında hareket etti. Kapanışı 5 ve 22 haftalık AO'ların altında gerçekleşti. Endekste yukarı yönde 12000 üzerinde gün kapanışı yükselişin devamı adına önem arz etmektedir. 50 haftalık AO 12260 puanda sonraki direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 5 haftalık AO (11750) altında gün kapanışları zayıf görünüme işaret ederken, 11450 önemli destek olarak takip edilebilir. 11450 altında kalıcılık sağlanması halinde 11000 desteğine kadar geri çekilme görülebilir. Destekler: 11450-11200-11000 Dirençler: 12000-12260-12670

DAX Endeksi: Alman Dax endeksi geçtiğimiz haftayı -1,09% oranında düşüş ile 14370 seviyesinden tamamladı. 8 haftalık yükselişin ardından üst üste 2. haftayı da negatif yönde tamamladı. Teknik olarak son 3 aylık işlemlerdeki yükseliş hareketi 5 haftalık AO (14445) altında kapanış ile ivme kaybetti. Endekste yukarı yönde 14450-14570 bu hafta önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 14570 üzerinden yeniden risk iştahının artması beklenirken, olası geri çekilmelerde ise yeniden 14320 desteğinin altına geçilmesi satış baskısını artırabilir. 14200-14000 ise trendin devamı için sonraki destek bölgesini oluşturmaktadır. Destekler: 14320-14200-14000 Dirençler: 14450-14570-14700

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD (Ons Altın)

Altın Ons geçtiğimiz haftayı hafif eksi yönde 1795 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1765-1809 aralığında hareket etti. Son iki haftalık işlemlerde 1800 direnci test edilmesine rağmen üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Teknik olarak kıymetli madende kısa vadede 1800 yukarı yönde önemli direnç olarak yer almaya devam ederken, aşağı yönde ise 50 haftalık AO (1967) geri çekilmelerde önemli destek oluyor. Değerli madende 1800 üzerinde kalıcılık ile 1816 -1863 seviyeleri sıralı hedefler olarak takip edilebilir. Kısa vadeli geri çekilmelerde 50 haftalık AO (1767) desteği kalıcı olarak kırılmadığı sürece değerli madende aşağı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Bu seviyenin kırılması halinde ise 1745-1723 desteklerine kadar geri çekilme beklenebilir. Bu hafta ABD'de salı günü açıklanacak TÜFE, çarşamba günü ise Fed faiz oranı kararının ardından Fed Başkanı Powell'ın mesajları ve Fed'in 2023 yılı projeksiyonları altın fiyatlarına yön verebilir. Piyasa beklentisi 50 baz puanlık artış yönünde yer alırken, Fed'in faiz projeksiyonunda politika faizde yeni yüksek seviyeler öngörmeleri dolar, tahvil getirilerinde artışa paralel altın fiyatlarını baskılayabilir. Direnç:1800- 1816-1863 Destek: 1765-1745-1723

XAGUSD (Ons gümüş) Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 1,25% oranında yükseliş ile 24,42 seviyesinden kapatarak haftayı kazançla tamamlayan nadir değerli metallerden biri oldu. Hafta içinde 22,03-23,68 bandında hareket etti. Kıymetli madende önemli destek olarak izlediğimiz 23,13 seviyesi üzerinde haftalık kapanış ile yükseliş hareketi güç kazandı. Gümüş onsta bu hafta 24,05-24,30 sıralı hedef seviyeler olarak gündeme gelebilir. Aşağı yönde kısa vadeli geri çekilmelerde 23,13-23,00 bölgesi önem arz ederken, orta vadeli yükselişin devamı adına 22,00 desteği üzerinde kalıcılık takip edilebilir. Direnç: 24,30-25,60-26,30 Destek: 23,13-23,00-22,50

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir