ENERJİ PİYASASI VERİ TAKVİMİ

WTI Petrol (NYMEX)

Yılın ilk çeyreğinde Rusya üretimi düşecek mi?

Ham petrol piyasası bir önceki haftanın tam tersine bir hareket ile geçtiğimiz hafta Rusya üretiminde düşüş olabileceği beklentisi ile alıcılı bir seyir izledi. Oysaki ABD ekonomisi ve açıklanan verilere bakıldığında enflasyonu aşağı çekmenin kolay olmadığı ve Fed’ in faiz artırımlarına devam edeceği konusunda bir değişiklik yok. ABD ekonomisi yılın 3. Çeyreğinde beklenti üzerinde büyüme kaydetti. İstihdam piyasasında ciddi bir bozulma gözlenmez iken haftalık işsizlik maaşı başvuruları geriledi. Kısaca makro anlamda ve ABD Doları değerlemesi açısından geçtiğimiz hafta yaşanan yükselişi açıklamak zor olabilir. Öte yanda son 52 haftanın düşük seviyesinde fon net uzun pozisyon miktarı ile haftalardır resesyon endişesi fiyatlayan piyasa bir süreliğine bardağa dolu tarafından bakmak istedi. Yukarı yönlü hareketi tetikleyen, Rusya'nın ham petrol arzındaki düşüşün küresel stokları daraltacağı beklentisiydi. Kısa vadede piyasa yön tayininde etkili olan ABD haftalık stok değişim rakamlarında analistlerin beklediğinden çok daha fazla düşüş gösteren ham petrol stokları da alış yönlü eğilime destek verdi. 16 Aralık haftasında ham petrol stokları 5,89 milyon varil geriledi. Bunun yanında ısıtma yağı, jet yakıtı ve gibi rafineri ürünlerde de stoklar tarafında sıkışıklık olduğu gözlendi. Yeni yıl ve seyahat sezonu trafiğinin Kuzey kutbu fırtınası sekteye uğrayacağı endişesi vardı. Hava durumuna ilişkin beklentilerde fırtına etkisi aşağı çekilince bu durum kısa dönem talep beklentisine olumlu yansıdı.

Teknik görünüm

WTI (NYMEX) Ham Petrol :

Analitik verilere göre: 06 Aralık haftasının derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasında fonların net uzun pozisyon miktarı 222 kontrat minör artış ile 299185 olarak açıklandı. Son rapora göre vadeli ve opsiyon piyasasında fonlar üç haftanın düşük seviyesinde net uzun pozisyon taşıyor. Üç hafta öncesinde alım yönünde olan büyük spekülatör henüz piyasada dip seviyenin görüldüğü konusunda emin değil ve kenarda beklemeyi tercih etmiş. Buna rağmen, teknik olarak kısa vadede aşırı alım bölgesinden uzaklaşılmış olması ile yeni haftada yukarı yönlü tepki alımları görebiliriz.

Teknik olarak, yeni haftada 78.30 dolar üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 80.65 dolar üzerinde 83.00 dolar hedef olabilir.

Destekler: 77.40-74.30-73.00

Dirençler: 80.65-83.00-85.00

Doğalgaz (NYMEX) vadeli kontrat :

Analitik verilere göre, 06 Aralık haftasının derinlik raporunda fonların net kısa pozisyon miktarı 435 kontrat düşüş ile -135877 olarak açıklandı. Son iki haftada yaklaşık 7500 kontrat kısa pozisyon kapama faaliyetine rağmen 52 hafta içinde 3 haftalık yüksek seviyede kısa pozisyon taşınıyor. Dolayısı ile hava koşulları Rusya arzı gibi konulardaki haber akışına hassasiyet artabilir. Buna rağmen son üç ayda doğalgaz piyasasında otoritelerin istediği düşük fiyatlama büyük ölçüde sağlandı. Bu durumun değişmesi küresel ekonomi için istenen bir gelişme olmayacağından yukarı yönlü fiyat hareketlerinin sınırlı kalmasını bekliyorum. ABD’de doğalgaz tüketimi son yılların en yüksek seviyesine ulaştı. Bunun yanında ihracatta artıyor. Ülkede aylık doğal gaz ihracatı 2017 senesinden bu yana ithalatın üzerinde gerçekleşiyor. Ülkenin arz talep dengesinde senelerdir verilen fazla üretimde yaşanan artış. Son olarak ülkede doğalgaz üretimi günlük 100 kübik feet üzerindeydi. ABD’de son yıllarda doğalgazın likit hale getirilmesi ile elde edilen LNG üretim ve ihracatında da artış gerçekleşti. ABD doğalgazı boru hatları ile Kanada ve Meksika’ya ihraç ediliyor. Burada en fazla pay Meksika’ya giderken sene başında Meksika’ya olan ihracat tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Yeni sevkiyat imkanları ile ABD’nin LNG ihracatı geçtiğimiz yıllarda sürekli olarak artıştaydı. RusyaUkrayna savaşının başlaması ardından Avrupa ülkeleri Rusya’dan olan ithalatı Amerika ile ikame etmeye başladılar. Temmuz ayında Freeport LNG ihracat terminalindeki yangın ile sevkiyat bir ara kesintiye uğradı. Ancak önümüzdeki yıllarda da LNG’nin Amerika’nın doğalgaz ihracatı içerisindeki payının kademeli olarak artması bekleniyor. ABD’nin son 10 yıllarda doğalgaz üretim ve ihracatı yanında LNG tarafında Dünya genelinde pazardaki ihracat payının artıyor olması ve doğalgaz üretiminde verilen fazla Rusya-Ukrayna savaşı etkilerinin geride kalması ile pazarda fiyatların baskı altında kalmasını sağlıyor.

Teknik olarak, yakın vade doğalgaz geçtiğimiz hafta satış yönlü bir seyir izledi. Teknik görünüm zayıf ve yeni haftada 6.30 dolar üzerinde kapanış görmedikçe piyasada satıcıların kontrolü devam edebilir.

Destekler: 4.75-4.45-3.95

Dirençler: 5.65-5.95-6.30

 

 

 

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir