Haftanın gündemi ve beklentiler...
Küresel piyasalar geçtiğimiz hafta açıklanan ABD Ekim ayı enflasyon
rakamı sonrasında pozitif havaya büründü. Manşet enflasyon aylık %0.4
artış ile yıllık %7.7 seviyesine geriledi. Piyasa beklentisi yıllık enflasyonun
%7.9 olarak gerçekleşeceği yönündeydi. FED ’in Mart ayında başladığı faiz
artırım süreci nihayetinde enflasyonu kontrol altın almış gibi görünüyor.
Veri sonrası Aralık ayında 50 baz puanlık faiz artışı yüksek ihtimal olarak
fiyatlanıyor. Aralık ayı FED toplantısına kadar bir istihdam raporu ve Kasım
ayı enflasyonu var. Ancak faiz artırımlarının gecikmeli olarak etki yapacağı
biliniyordu. Bu nedenle Ekim ayı gerçekleşmesi her durumda resesyon
endişesi taşıyan piyasalar için olumlu diyebiliriz.
Yeni haftada ABD tarafında açıklanacak olan üretici enflasyonunun %0.4
olacağı ve yıllık rakamın %8.4 olacağı tahmin ediliyor. Perakende satışlar,
sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak diğer önemli veriler
arasında yer alıyor. Bunun dışında İngiltere (beklenti yıllık %10.5) ve
Kanada’da (beklenti aylık %0.7) enflasyon verileri açıklanacak. İki ülkede
de enflasyonda yukarı yönlü eğilimin devam edeceği tahmin ediliyor. Hafta
boyunca ECB Merkez Bankası Lagarde konuşması ve FED üyelerinin
konuşmaları takip edilecek. 15 Kasım Salı günü G-20 üyesi ülkelerin
Merkez Bankası Başkanları ve Maliye Bakanları düzeyinde yapacakları
toplantı ve buradan gelecek mesajlar da önem arz ediyor.
Hisse senedi piyasalarında ABD hedge fonlar taşınan hisse senedi pozisyon
miktarını hafta başında açıklayacaklar. Tahvil faiz oranlarının yükseldiği
ortamda fonların hisse senedi piyasası pozisyonlarındaki değişim
önümüzdeki aylardaki eğilimin habercisi olabilir. Salı günü Walmart’ın brüt
kar marjı tahminleri açıklanacak. 17 Kasım Perşembe günü Ali baba 2.
Çeyrek mali yılı sonuçları açıklanacak ve sonrasında şirket bir sunum
yapacak. ABD enflasyonu sonrasında pozitif seyir ile 3992 seviyesinde
kapanış yapan S&P500 endeksi için yeni haftada 3900 önemli destek ve
bu seviye üzerinde endeks Ağustos ayı yüksek seviyelerini test etmek
isteyebilir.
Küresel risk iştahı Dolar Endeksindeki geri çekilme pozitif ancak önemli
olan tahvil piyasasında faiz oranlarının seyri ve 10 yıllık tahvil faiz
oranlarının %3.80 altına yerleşip yerleşmediği diyebiliriz. Bu hafta tahvil
piyasasının hareketi ve faiz oranlarındaki geri çekilmenin devam edip
etmeyeceği takip edilecek
Döviz Piyasası
EUR/USD: Dolar endeksinin %4'e yakın değer kaybettiği haftada parite
haftayı 4,08% oranında yükseliş ile 1,0366 seviyesinden tamamladı.
Kapanışı haftanın ve temmuz ayından bu yana görülen en yüksek
seviyeden gerçekleşti. Paritenin hafta içinde işlem aralığı 0,9899 – 1,0366
oldu. Dolar endeksi haftayı 106,4 puandan tamamladı. Teknik olarak
geçtiğimiz hafta sert yükselen paritede olası geri çekilmelerde 50 haftalık
AO (1,0310) üzerinde kalıcılık takip edilebilir. Bu seviye üzerinde yukarı
yönlü atakların devamında 1,0500-1,0620 sıralı direnç seviyeleri olarak
izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0310 altında 1,0270- 1,0200
seviyeleri önemli destekleri oluşturmaktadır. Geçtiğimiz hafta ABD'de
açıklanan TÜFE yıllık bazda %7,70%'ye gerilerken, çekirdek TÜFE ise
%6,30 ile beklentilerin üzerinde düşüş gösterdi. Enflasyondaki geri
çekilme Fed'in faiz artışlarında daha ılımlı olabileceği beklentisi yarattı. Bu
hafta ABD'de ekim ayı ÜFE oranları ve Fed üyelerinden gelecek mesajlar
önemli olacak. Euro bölgesinde cuma günü enflasyon oranları
yayımlanacak.
Direnç: 1,0500-1,0620-1,0770
Destek: 1,0310-1,0270-1,0200
GBP/USD
GbpUsd paritesi geçtiğimiz haftayı 4,09% oranında yükseliş ile 1,1844
seviyesinden kapattı. Parite hafta boyunca 1,1290-1,1855 aralığında
hareket etti. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan enflasyon verilerinin
beklentilerin altında kalması ile dolar endeksinde yaşanan satıcılı seyir
pariteye destek verdi. Bu hafta ABD'de açıklanacak ÜFE, sanayi üretimi ve
perakende satışlar ile Fed üyelerinden gelecek mesajlar pariteye volatilite
yaratabilir. İngiltere'de ise ekim ayı enflasyon oranları ve perakende
satışlar açıklanacak. BoE, ay başında gerçekleşen toplantısında İngiltere
ekonomisinin 3Ç22 itibariyle resesyona girdiğini ve 2023-2024'te
küçüleceğini öngörmüştü. Teknik olarak geçtiğimiz haftayı 200 günlük
AO'ya (1,1862) yakın seviyeden kapatan paritede yükselişin devamı adına
bu seviye üzerine gün kapanışları önem arz etmektedir. 5 haftalık AO'nun
22 haftalık AO'yu yukarı yönde kesmesi ile kısa vadeli görünüm pozitife
dönerken, 200 günlük AO üzerinde kalıcılık ile paritede 1,2020'ye kadar
yükselişin devamı beklenebilir. 50 haftalık AO'da 1,2020 seviyesinden
geçiyor. Hareketin devamında ise 1,2200 direnci yer alırken, olası geri
çekilmelerde 1,1675-1,1540-1,1375 sıralı destekler olarak takip edilebilir.
Destek: 1,1675-1,1540-1,1375
Direnç: 1,1860-1,2020-1,2200
Hisse Senedi ve Emtia Piyasası
S&P 500 Endeksi: SPX geçtiğimiz haftayı 5,90% oranında yükseliş ile
3992 puandan kapattı. Haftaya pozitif seyirle başlayan endekste ABD'de
ekim ayında beklenenden daha fazla düşüş gösteren TÜFE oranları risk
iştahına destek verdi. Mart ayından bu yana enflasyonla mücadele için 375
baz puan faiz artışı yapan Fed'in faiz artışlarının enflasyonda beklenen
etkiyi yaratmaya başladığı görüldü. TÜFE yıllık bazda %7,70 ile 9 ayın en
düşük seviyesine geriledi. Dolar endeksinde ve ABD tahvil getirilerindeki
hızlı geri çekilme de risk iştahının arttığını gösterdi. Piyasada Fed'in faiz
artışlarında hız daha ılımlı olabileceği beklentisi ile ABD borsalarında
iyimserlik arttı. Bu hafta ABD'de ÜFE, sanayi üretimi, perakende satışlar
ve Fed üyelerinin konuşmaları piyasalarda yükselişin devamı için takip
edilmesi gereken gelişmeler olarak yer alıyor. Teknik olarak 4000
seviyesine yakın bölgeden kapanış gerçekleştiren endekste 4020 kısa
vadeli ara direnç olmak üzere bu seviye üzerinde, 4170-4250 sıralı hedef
seviyeler olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 3965 ara destek
olmak üzere 3900 seviyesi önemli destek noktasını oluşturmaktadır.
Destekler: 3965-3900-3860
Dirençler: 4020-4170-4250
Nasdaq 100 Endeksi: Endeks geçtiğimiz haftayı 8,84% oranında yükseliş
ile 11817 seviyesinden tamamladı. Son 8 haftanın en yüksek kapanışını
gerçekleştirdi. 11500 direncinin aşılması ile yükselişin ivme kazandığı
görüldü. Teknik olarak yeniden 5 haftalık AO üzerine yerleşen endekste
12000 seviyesi kısa vadede direnç olarak test edilebilir. Bu seviye
üzerinde gün kapanışı yükselişin devamı adına önem arz etmektedir. 50
haftalık AO 12750 puandan geçiyor. Aşağı yönlü hareketlerde 11570-
11500 destekleri takip edilebilir. 11400 altında gün kapanışları ile satış
baskısının yeniden güç kazanması beklenebilir.
Destekler: 11570-11500-11400
Dirençler: 11915-12000-12400
DAX Endeksi: Alman Dax endeksi geçtiğimiz haftayı 5,68% oranında
yükseliş ile 14224 seviyesinden tamamladı. Endeks üst üste 6. haftayı da
pozitif seyirle tamamladı. Kapanışı 50 (13725)ve 100 haftalık (13895)
AO'ların üzerinde gerçekleştirdi. Endekste 14000 üzerinde teknik görünüm
pozitif seyrin devamına işaret ederken, 14400-14700 sıralı direnç
seviyeleri olarak takip edilebilir. Küresel piyasalarda Fed sonrası artan risk
iştahı ile endekste yukarı yönlü trendin devam etmesi beklenebilir. Geri
çekilmelerde ise 14000 destek olarak tepki gelebilecek seviye olabilir.
Yükselişin devamı adına 13725 seviyesi üzerinde kalıcılık önem arz
etmektedir.
Destekler: 14000-13725-13250
Dirençler: 14400-14700-15070
Kıymetli Metal Piyasası
XAUUSD (Ons Altın)
Altın Ons geçtiğimiz haftayı 5,14% oranında yükseliş ile son 4 ayın en
yüksek seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1664-1768 aralığında
hareket etti. ABD 10Y tahvil getirilerindeki %8'e yakın kayıp ve dolar
endeksindeki sert geri çekilme yükselişi destekledi. Teknik olarak önemli
direnç seviyelerini zorlanmadan geçen değerli madende fiyatın 50 haftalık
AO'Ya (1772) yaklaştığını görüyoruz. Kısa vadede bu seviye üzerinde fiyatlamalar görülebilir. Kısa vadede 1800 direnci test edilebilir. Değerli
madende hareketin kalıcılığı açısından haftalık kapanışın 1772 üzerinde
olması önem arz etmektedir. Altında kısa vadeli direnç destek olarak ise
1740-1725 seviyeleri takip edilebilir. ABD'de geçtiğimiz hafta açıklanan
TÜFE oranları beklentilerin üzerinde düşüş gösterirken, çekirdek yıllık
TÜFE 40 yılın zirvesinden geri çekildi. Manşet TÜFE son 9 ayın en düşük
seviyesine geriledi. ABD'de bu hafta salı günü ÜFE oranları, çarşamba
günü sanayi üretimi ve perakende satışlar, haftanın genelinde ise Fed
üyelerinden gelecek mesajlar değerli madende fiyatlamalar açısından
yakından takip edilecek.
Direnç:1772-1800-1830
Destek: 1740-1725-1700
XAGUSD (Ons gümüş)
Gümüş ons geçtiğimiz haftayı 3,81% oranında yükseliş ile 21,65
seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 20,38-22,05 bandında hareket etti.
Dolar endeksinde %4'e yakın değer kaybı kıymetli madendeki yükselişe
destek verdi. 200 günlük AO'nun (20,92) üzerinde yükselişin ivme
kazandığı kıymetli madende pozitif görünüm devam etti. 21,90 direncinin
üzerine geçilmesine rağmen kapanışı bu seviyenin gerisinde gerçekleşti.
Teknik olarak yükseliş trendine giren kıymetli madende kısa vadede 21,90
direnci yer alırken, bu seviye üzerine yerleşme olması halinde 22,30-23,20
sonraki hedef seviyeleri oluşturmaktadır. 100 haftalık AO'nun 22,30'dan
geçmesi bu seviyenin önemlini artırıyor. Olası geri çekilmelerde 20,90-
20,30 destekleri takip edilebilir. 20,00 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi
ile yeniden alçalan trend içerisine girilerek teknik görünüm zayıflayabilir.
Direnç: 21,90-22,30-23,20
Destek: 20,90-20,30-20,00
Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı
ile Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada
yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak
yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri,
yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece
burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir