WTI Petrol (NYMEX)

Çin’in kovid kısıtlamalarını hafifletmesi “joker kart”

 

Kasım ayının ilk haftasında Çin’in kovid 19 önlemlerini kademeli olarak

gevşeteceği beklentisi ile yükselişe geçen WTI ham petrol geçtiğimiz hafta

yanlış alarm ile fiyatlama yaptığını anladı. Guangzhou ve diğer Çin

şehirlerindeki vaka saylarında artış sürerken talepte düşüş beklentisi ile

ham petrol piyasasında fiyatlar geriledi. Geçtiğimiz haftanın ilk işlem

gününde 90.00 dolar üzerinde işlem gören Amerikan tipi ham petrol

haftayı 88.86 dolar/varil seviyesinde kapattı.

Talep tarafındaki gelişmeler yanında API ve EIA haftalık petrol stoklarında

artışın da fiyatları baskıladığı görüldü. 04 Kasım Salı günü açıklanan

Amerikan Petrol Enstitüsü (API) stoklarında ham petrol için 5,618 milyon

varillik büyük bir ham petrol artışı bildirdi. API verilerine göre, ABD ham

petrol stokları bu yıl şimdiye kadar yaklaşık 31 milyon varil artarken, ABD

Stratejik Petrol Rezervleri (SPR) bu rakamın altı katından fazla düşerek

197 milyon varil oldu. Ham petrol stoklarındaki artışın kısmen Enerji

Bakanlığı'nın 4 Kasım'da sona eren haftada Stratejik Petrol Rezervlerinden

3,6 milyon varil serbest bırakması etkili oldu. Stratejik Petrol Rezervlerinin

396,2 milyon varil olduğu biliniyor. API raporunda benzin stoklarında da

2,553 milyon varil artış gerçekleşti. Bir önceki hafta benzin stoklarında

2,64 milyon varil geri çekilme bildirilmişti. Çarşamba günü açıklanan EIA stok raporuna göre benzer bir tablo ile ham petrol stoklarında 3,9 milyon

varil artış gerçekleşti.

WTI ham petrolü, arzdaki artış ve talepteki olası düşüş nedeniyle baskı

altında kalmaya devam ediyor. Talep tarafındaki gelişmeler bir süre sonra

Çin’in kovid-19 önlemlerini gevşetmesi ile pozitife dönebilir. Önemli olan

uzun vadede OPEC+ ın üretim kesintilerine devam edip etmeyeceği

olacak. Bunun yanında Avrupa Birliği’nin Rus petrolüne tavan fiyat

uygulaması ile piyasa koşulları içinde satışı engelleme planı da arzı

belirleyecek önemli bir gelişme diyebilirim.

Arz/talep dengesi WTI ham petrol için negatif iken iyi haber ABD

enflasyonundaki geri çekilme ve ABD Doları’nın değer kaybı oldu. ABD

tüketici enflasyonunda beklentilerin altında gerçekleşme FED ’in faiz

artırımlarını yavaşlatacağına dair beklentileri destekledi. Piyasalar FED ‘in

hızlı faiz artırımı ile resesyon beklentisi içindeydi. Geri çekilen enflasyon ve

olası bir vites düşürme ekonomik büyüme açısından pozitif görülüyor.

Dolar Endeksinde (DXY) geri çekilme ham petrol için deniz aşırı ülkelerden

talebin artmasına yardımcı olabilir. Zayıf dolar petrolün de içinde olduğu

emtia piyasası için her zaman destekleyicidir.

Uzun vadede OPEC+ üretim kesintileri ve Rusya ambargosu ile arz yönlü

gelişmeler ham petrol piyasasında yükselişi destekliyor. Ancak artan kovid

vaka sayılarına karşı sıkı önlemler alırken ekonomisi yavaşlıyor. Ham

petrol piyasasında en büyük ithalatçı olan Çin güçlü alıcı olarak geri

dönmeden ham petrol piyasasında yükseliş denemeleri kalıcı olmayacak

gibi görülüyor. Önümüzdeki haftalarda ham petrol piyasası için “joker

kart” Çin’in kovid kısıtlamalarını hafifletmesi olacaktır.

Teknik görünüm

WTI (NYMEX) Ham Petrol :

 

Analitik verilere göre: Geçtiğimiz Cuma ABD'de tatil olması nedeni ile

08 Kasım tarihlik derinlik raporu yayınlanmadı. Son açıklanan 01 Kasım

haftasının derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasında fonların net

uzun pozisyon miktarı 4415 kontrat artış ile 318671 olarak açıklandı. Son

rapora göre fon net uzun pozisyon miktarı arada yaşanan alımlar ile 10

haftanın yüksek seviyesinde. Buna rağmen son dört haftada -14565

kontrat satış yapılmış görünüyor. Geçtiğimiz haftalarda düşen fiyatlardan

alış tarafında pozisyonlanan fonlar bu hafta yükselişin devamı için

belirleyici olacak. Ham petrol piyasasında kararsız seyir önümüzdeki

haftalarda yerini uzun pozisyon artışı ile yükselişe bırakabilir.

Teknik olarak, 50 günlük üssel hareketli ortalama 88.15 dolar üzerinde

kapanış olumlu iken yeni haftada 88.00 dolar üzerinde kapanışlar ile 91.50

dolar civarında olan 200 günlük üssel hareketli ortalama hedef olabilir. Öte

yanda geçtiğimiz Cuma yaşanan yükselişe rağmen WTI ham petrol yukarı

hareketin devamında kararsız ve 88.00 dolar altında 85.50 dolar önemli

destek olarak görülüyor.

Destekler: 88.00-85.50-82.25

Dirençler: 91.50-93.50-95.40

Doğalgaz (NYMEX) vadeli kontrat :

Analitik verilere göre, Geçtiğimiz Cuma ABD'de tatil olması nedeni ile

08 Kasım tarihlik derinlik raporu yayınlanmadı. Son açıklanan 01 Kasım

haftasının derinlik raporunda kısa pozisyon kapama faaliyeti olduğu ve net

kısa pozisyon miktarının 6723 kontrat düşüş ile -127126 kontrat olduğu

görülüyor.

Doğalgaz piyasası Ağustos ayı sonu fiyatından yaklaşık 5.90 dolar geriledi.

Doğalgaz piyasası son derinlik raporunda pandemi başladığı dönemden bu

yana en yüksek kısa pozisyon miktarı taşıyor. Yaklaşan kış sezonu ve

Rusya’nın gaz ihracatını tamamı ile kesme ihtimali ile dip yapmış olabilir.

Teknik olarak, Geçtiğimiz hafta 7.22 dolar yüksek seviyesini gören yakın

vade doğalgaz 5.87 dolar seviyesinde zayıf bir kapanış yaptı. Yeni haftada

5.50 dolar altında doğalgaz piyassaında satıcıların kontrolü devam

edebilir. Piyasada yükseliş denemelerinin kalıcı olabilmesi için 6.65 dolar

üzerinde kapanışlar gerekiyor.

Destekler: 5.50-5.10-4.80

Dirençler: 6.65-6.93-7.15

 

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.